「澤水困」,引自《易經》四十七卦卦象─澤中無水,象徵著陷入困境,需靜候時機之意。如同四十七卦異卦相疊的結構,故事自兩條敘事開始延展,一邊是在山中經營民宿的老紀,一邊是入住民宿的琴。琴到來的這日,老紀將房子交給她後便離開了。走出深山的老紀來到醫院,看似是要照護一名肢體障礙青年,實則卻百般粗暴地對待他,在少年的苦苦哀求下,老紀於是帶著他前往一處與世隔絕的海上沙洲,夜裡,少年唱起了一首綠島新生之歌。另一邊,一個人住在山裡的琴,被突然出現的日本女子趕出了民宿。而後日本女子遇見了另一位旅人─騰,她讓他住進了民宿旁的帳篷,曖昧情愫逐漸在兩人之間滋生。那晚,騰以布袋戲演出新編的西遊記,戲中,孫悟空變出了分身孫空悟,但孫空悟卻不聽本尊的命令,兩隻猴王大打出手。琴與日本女子,老紀與青年,孫悟空與孫空悟,在這個月圓的深夜裡,他們面面相對,而塵封多年的仇恨,終於將要一次爆發…。
阿婴是闾门县令的独生女,自幼目睹母亲因通奸之罪被施“木马”酷刑惨死的情形,心中留下阴影。成年后,她被父许配给武举封青云。封青云是个虚伪的道学家,自视甚高,对美色不屑一顾,面对美艳的阿婴不屑正视,却私下暗自偷窥。二人夫妇不像夫妇,心存芥蒂。返娘家途中,二人于树下歇息,就在此时,恶名远播的采花大盗熊艳(单立文饰)正慢慢靠近二人。知县等不到二人,于是下令四处寻找。衙门捕头(高捷饰)一直暗恋阿婴,深感焦急,寻到大树旁却见武举尸横当场。兜售水粉的小货郎(黄耀明饰)鬼鬼祟祟,捕头当即盘问,货郎道出所见。却不知,其中另有文章,而一股恐怖的阴云,正慢慢地靠近县衙...... 蔡康永在完成剧本后一直不愿再提起这部电影,可见其对该片恐怖色彩的敬畏。该片以静态的影象风格塑造了一个风声鹤唳的幽冥人间。极其独特。